تتكون نظرية داو فوركس (نظرية داو جونز) من مجموعة من مبادئ التداول التي طورها تشارلز داو ، تلعب نظرية داو دورًا مؤثرًا في التحليل الفني للأسهم ، في نظرية داو ، تظهر جميع المعلومات المتاحة في حركة سعر السوق ، وتحرك ثلاثة اتجاهات رئيسية أسعار السوق.
تعود نظرية داو (من تأليف تشارلز داو) إلى أكثر من قرن وأثبتت صحتها بمرور الوقت ، علاوة على ذلك ، لا تزال العديد من مبادئها صالحة اليوم كما كانت قبل عقود ، نتيجة لذلك ، فإن النظام مناسب لأسواق الأسهم وتداول العملات الأجنبية بشكل مربح.
ما هي نظرية داو؟
تتعلق نظرية داو بنهج التداول الذي طوره تشارلز داو ، الذي أسس شركة داو جونز وشركاه وصحيفة وول ستريت جورنال ، يعتبر من رواد السوق ، تهدف نظرية داو إلى التنبؤ بالعقود الآجلة المحتملة من خلال مقارنة تقلبات السوق بالحركات السابقة.
يعتقد داو أيضًا أنه من الممكن تقدير حالة الاقتصاد بدقة ، في ضوء ذلك ، طور مؤشرين اعتبرهما انعكاسًا دقيقًا للاقتصاد الأوسع: مؤشر داو جونز للسكك الحديدية (مؤشر النقل) ومتوسط داو جونز الصناعي ، في تلك الأيام ، كانت هذه المؤشرات تمثل قطاعات مهمة من الاقتصاد.
توضيح نظرية داو
تقدم نظرية داو تنبؤات دقيقة حول اتجاه السوق من خلال تحليل الحد الأقصى والأدنى لتقلبات الأسعار.
تنص نظرية داو على أن موقف الحركة من التقلبات السابقة يحدد أهميتها ، باستخدام هذه التقنية ، يتعلم المستثمرون قراءة مخطط التداول لتمييز ما يحدث مع أي أصل معين ، يمكن للمستثمر الأقل خبرة تحديد سياق الأداة المالية باستخدام هذه الطريقة البسيطة.
يتوافق تشارلز داو أيضًا مع التصور السائد بين جميع المتداولين والمحللين التقنيين بأن أسعار الأصول والتحركات الناتجة عنها على مخطط التداول تمتلك بالفعل جميع المعلومات الضرورية لإجراء تنبؤات دقيقة.
يعتمد مؤشر داو جونز للسكك الحديدية (يسمى الآن مؤشر النقل) ، الذي تم تطويره في البداية لصحيفة وول ستريت جورنال ، على نظريته ، أنشأ تشارلز داو هذه المؤشرات لأنه يعتقد أنها ستعكس الظروف المالية والاقتصادية لقطاعين اقتصاديين رئيسيين: الصناعة والنقل.
المبادئ الأساسية لنظرية داو
في جوهرها ، تستند نظرية داو على ستة مبادئ:
1 ، السوق يخصم كل شيء
وفقًا لنظرية داو ، فهي فلسفة ، بشكل أساسي ، تنعكس جميع المعلومات المتاحة لجميع المشاركين في السوق ، سواء كانت معروفة أو غير معروفة ، في سعر سهم معين في أي وقت.
يتم تضمين أخبار الشركة ، بما في ذلك التغييرات في الإدارة ، وعوامل الاقتصاد الكلي ، مثل الاقتصاد العالمي ، أيضًا ، تم تغيير السعر الحالي ليعكس الأحداث المستقبلية ، التحليل الفني يلتزم بنفس الفلسفة التي تتعارض معها.
2 ، الأنواع الثلاثة لاتجاهات السوق
اعتمادًا على طول الوقت الذي يستمر فيه الاتجاه ، تقترح نظرية داو ثلاثة اتجاهات ، أولاً ، يحدد الاتجاهات الأولية والثانوية ، عادةً ما تستمر الاتجاهات الأولية لأكثر من عام واحد ، تعتبر الاتجاهات الصعودية والهابطة والمتداخلة أمثلة على الاتجاهات الأساسية ، الاتجاه الثانوي بشكل عام هو عكس الاتجاه الأساسي.
إنه تراجع أو انعكاس الاتجاه الأساسي ، وعادة ما تستمر ما بين ثلاثة أسابيع وثلاثة أشهر ، أيضًا ، لا تدوم بعض الاتجاهات الثانوية أكثر من ثلاثة أسابيع ، تعتبر الاتجاهات الصغيرة غير مهمة من قبل المستثمرين على المدى الطويل ويتم تجاهلها من قبل معظم المتداولين على المدى القصير ، على الرغم من أنها قد تقدم بعض الفرص الرائعة للمتداولين العدوانيين.
3 ، ثلاث مراحل تميز الاتجاهات الأولية
استنادًا إلى نظرية داو ، سيتقدم الاتجاه الأساسي من خلال ثلاث عبارات ذاتية التكرار تمليها “الأموال الذكية” – تدفق المستثمرين المطلعين ، تتكون الأسواق الصاعدة من التراكم والمشاركة العامة (حركة كبيرة) والإفراط ، تشمل مراحل السوق الهابطة مرحلة التوزيع ومرحلة المشاركة العامة ومرحلة الذعر.
أبطال السوق هم دائمًا هؤلاء المستثمرين الذين يعرفون ما يفعلونه ، سيكون المستثمرون الأذكياء أول من يشتري تحسباً لحركة صعودية كبيرة ويبيعون ممتلكاتهم بعد الارتفاع ، متوقعين سوق هابطة .
4 ، يجب أن تؤكد المؤشرات بعضها البعض
على وجه التحديد ، اقترح داو أنه يجب تأكيد مؤشرين قبل اعتبار الاتجاه صالحًا ، يسجل كلا من متوسط داو جونز ومؤشر النقل ارتفاعات أعلى ، مما يدل على شفافية السوق الصاعدة ، ومع ذلك ، فهي أيضًا سوق هابطة بارزة إذا سجل كلا المؤشرين قيعان منخفضة.
لا يتضح اتجاه واضح إذا كانت المؤشرات تتحرك في اتجاهات متباينة ، قد يكون الاختراق الصعودي لمؤشر الصناعات ضعيفًا أو إشارة خاطئة .
5 ، يجب أن يؤكد الحجم الاتجاه.
عادة ما تظهر الاتجاهات حسب الحجم ، لتأكيد صحة الاتجاه السائد ، يجب أن يزداد الحجم في اتجاه الاتجاه ، يجب أن يكون هناك قلق كبير عندما يتحرك السعر في اتجاه معين مع حجم منخفض.
الحجم يقيس عدد المعاملات الجارية أو عدد المعاملات ، يمكن للأموال التي تتحكم فيها الأموال الذكية أن تقود الاتجاهات في بعض الأحيان لأنها تؤثر على تخصيص رأس المال.
6 ، تستمر الاتجاهات حتى يحدث انعكاس واضح
وفقًا لداو ، تستمر الاتجاهات حتى تظهر إشارة واضحة على أنها قد انعكست ، ينصح داو دائمًا بالحذر عند تنفيذ استراتيجيات تداول الاتجاه المختلفة لأنه يمكن أن يخلط بين الاتجاهات الثانوية والانعكاسات.
قد لا تكون قادرًا على التنبؤ بمدى استمرار الاتجاهات ، ربما هذا هو المفهوم الكامن وراء القول المأثور ، “الاتجاه صديقك حتى ينتهي”.
