ما هو مؤشر الأسهم؟ هذا هو الأصل الأكثر تداولًا وحيازة في سوق الأوراق المالية ، من قبل المستثمرين والمتداولين على حد سواء ، هل سمعت عن S&P 500 ، و Dow Jones ، و Nasdaq ، وربما حتى Nikkei 225؟ إذا كانت هذه مصطلحات شائعة ، فأنت تعرف بالفعل ما يشير إليه الأشخاص عند استخدام هذا! مؤشر الأسهم!
المؤشر ببساطة عبارة عن سلة من الأسهم تم تجميعها لتتبع الحركة العامة للاقتصاد ، أو أكبر الشركات المتداولة علنًا في الاقتصاديات ، هناك نوعان عامان من الفهارس ، تلك التي تتبع السوق الأوسع ، والتي تسمى مؤشرات واسعة النطاق ، تمامًا مثل S&P 500 الذي يتتبع 500 شركة مختلفة في قطاعات مختلفة ، ثم هناك المؤشرات الأكثر علمانية التي تتخصص في صناعة أو قطاع أو قطاع معين من السوق تمامًا مثل مؤشر داو جونز الصناعي.
أساسيات الفهرس
تم ربط مؤشر السوق الأوسع ، S&P 500 بشكل عام بالاقتصاد الأمريكي ككل ، وهو يتأثر بكل شيء يتأثر به الاقتصاد الأمريكي ويتحرك في القمم والقيعان أيضًا ، عندما يتوسع الاقتصاد ، يكون المؤشر كذلك ، وعندما يتقلص يكون المؤشر كذلك ، ويتم تعديله للقطاعات داخله.
يمكن أن يتأثر الفهرس بما يلي:
- تغيرات أسعار الفائدة / السياسة النقدية
- التضخم والعرض والطلب
- قضايا سلسلة التوريد ، ومخرجات التصنيع
لقد رأينا المؤشر يتحول كثيرًا إلى نهاية عام 2021 وبداية عام 2022 عندما كانت لدينا مخاوف تضخم هائلة بسبب كل الأموال التي كان بنك الاحتياطي الفيدرالي ينقلها إلى السوق بسبب الوباء ، أدى الكثير من التيسير الكمي إلى ظهور قراءة تضخم مؤشر أسعار المستهلكين في فبراير 2022 بنسبة 7.9٪ على أساس سنوي ، الأعلى منذ 30 عامًا ، كان السوق ينخفض منذ أن ارتفعت مخاوف التضخم مع ارتفاع الأسعار العامة للسلع والخدمات ، كل ذلك بينما ظلت الأجور ثابتة.
يتأثرون أيضًا بالسياسة النقدية ، في البيئات ذات الأسعار المنخفضة ، لدينا حركة توسعية بسبب تكاليف الاقتراض الأرخص ، في البيئات ذات الأسعار المرتفعة ، لدينا حركة مشددة وانخفاضات بسبب تكاليف الاقتراض الأكثر تكلفة.
بشكل عام ، يعمل المؤشر كمعيار يعتمد عليه مديرو المحافظ والمستثمرون عائدات محفظتهم ، فلماذا لا تستثمر فقط في المؤشر نفسه بدلاً من محاولة العثور على شيء يمكنه التغلب عليه؟ حسنًا ، هذا ما نسميه الفهرسة حيث يمكنك شراء المؤشر بشكل سلبي وتتبع محفظتك باستخدام الفهرس ، في هذه الحالة ، يمكنك شراء SPY وهو S & P500 ETF ، هناك الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشر ، بعضها أرخص من البعض الآخر ، النظير الأرخص هو VOO ، لا يمكنك الاستثمار مباشرة في مؤشر ، بل في صناديق الاستثمار المتداولة.
يحتوي كل سوق على مؤشر يستخدم كمعيار ، والسندات (مؤشر بلومبيرج US Aggregate Bond Index) ، والأسهم (S & P500) ، إلخ.
ما هي القطاعات والأسهم الشائعة ؟
نظرًا لأننا نتحدث بشكل أساسي عن مؤشرات الأسهم الأمريكية ، فلنتحدث عن S & P500 و Nasdaq 100.
يحتوي كل من هذه المؤشرات على عدد مختلف من الأسهم وأوزان مختلفة للقطاعات ، اعتبارًا من 18 مارس 2022.
الطراز S & P500:
القطاعات الرئيسية في S & P500 وأوزانها هي:
- التكنولوجيا 27.46٪
- الرعاية الصحية 13.86٪
- تقدير المستهلك 11.82٪
- المالية 11.58٪
- خدمات الاتصالات 9.39٪
- الصناعات 8.02٪
- السلع الاستهلاكية 6.08٪
- الطاقة 3.82٪
- العقارات 2.70٪
- المرافق 2.67٪
- المواد 2.60٪
فيما يلي بعض أكبر الأسماء في S & P500 (اعتبارًا من 18 مارس 2022):
- AAPL 6.69٪
- MSFT 5.93٪
- AMZN 3.67٪
- جوجل 2.15٪
- جوجل 2.01٪
- TSLA 1.897٪
- بنك البحرين والكويت 1.69٪
- NVDA 1.656٪
- فيسبوك 1.316٪
- الأمم المتحدة 1.278٪
- ناسداك 100:
- التكنولوجيا 51.02٪
- خدمات المستهلك 16.55٪
- السلع الاستهلاكية 8.09٪
- رعاية صحية 7.99٪
- المالية 7.69٪
- الصناعات 5.50٪
- الطاقة 1.02٪
- الإتصالات 0.84٪
- المرافق 0.81٪
- المواد الأساسية 0.51٪
فيما يلي بعض أكبر الأسماء في بورصة ناسداك (اعتبارًا من 18 مارس 2022):
- AAPL 12.18٪
- MSFT 10.285٪
- AMZN 7.25٪
- NVDA 4.01٪
- جوجل 3.95٪
- TSLA 3.92٪
- جوجل 3.73٪
- فيسبوك 3.357٪
- AVGO 1.929٪
- COST 1.853٪
