في الأسواق المالية في العالم ، هناك مجموعة متنوعة من المشاركين يتبع كل منهم طريقًا محددًا للربح ، ومع ذلك ، من بين ملايين الأفراد المشاركين بنشاط في سوق معين في وقت معين ، هناك تصنيفان متميزان للسلوك: التداول والاستثمار.
الاستثمار هو عملية تعهد رأس المال الخاص بأصل أو مجموعة من الأصول التي قد تنتج عائدًا إيجابيًا في وقت ما في المستقبل المتوسط إلى البعيد ، يتم الترويج لها بواسطة أسماء مألوفة مثل وارن بافيت وتشارلي مونجر وبنجامين جراهام ، حيث يلتزم الاستثمار عادةً بالمبادئ التوجيهية المرتبطة باستراتيجيات “الشراء والاحتفاظ” المتنوعة.
يعد شراء الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة أو العقارات بهدف زيادة رأس المال على المدى الطويل من أكثر أشكال الاستثمار شيوعًا.
على العكس من ذلك ، يعد التداول نهجًا نشطًا للأسواق المالية يركز على إنشاء تدفق نقدي فوري ومنتظم مشتق من مخاطر رأس المال. من خلال المشاركة اليومية في السوق (أو الأسواق) ، يهدف المتداولون إلى تعظيم العوائد على أساس كل جلسة.
غالبًا ما تتضمن عمليات التداول العديد من نفس الأوراق المالية المستخدمة في الاستثمار ، ولكنها قد تشمل أيضًا منتجات المشتقات المالية مثل العقود الآجلة والخيارات.
عادةً ما يتم استهداف أزواج العملات في الفوركس للتداول النشط ، لأنها توفر تقلبات في الأسعار يمكن الاستفادة منها على المدى القصير.
مميزات الاستثمار
الاستثمار بمثابة النهج التقليدي للأسواق المالية ، ويقوم على مفهوم تكوين الثروة من خلال “استثمار أموالك” يوفر تنفيذ نهج إدارة رأس المال بناءً على مبادئ الاستثمار العديد من المزايا للفرد:
- المسؤولية محدودة الأجل: يتم التخفيف إلى حد كبير من المخاطر المنسوبة إلى التقلبات الدورية التي تواجه السوق أو المنتج ، تمكّن ممارسات الاستثمار المشاركين من اجتياز الأسواق الصعبة بفكرة أن القيمة ستعود إلى الاستثمار بمرور الوقت.
- مكاسب رأس المال غير المتوقعة: مدفوعات الأرباح غير المتوقعة وتقسيم الأسهم هي جوانب استثمار الأسهم التي قد تزيد القيمة بشكل كبير بمرور الوقت.
- المضاعفة: يشير هذا إلى القيمة الزمنية للأموال التي تساهم في نمو الأصول على مدى فترة ممتدة ، تعتبر الإيرادات المرتبطة بأسعار الفائدة وإعادة استثمارها لاحقًا جانبًا حيويًا في تقييم أدوات الدين.
- تكاليف المعاملات والمطلوبات الضريبية: بسبب العدد المحدود للمعاملات ، يتم تقييد التكاليف المرتبطة بالاستثمارا ،. أيضًا بعض حسابات الاستثمار مؤهلة للحصول على إعفاءات ضريبية على الأرباح المحققة.
ايجابيات التداول
على عكس الاستثمار ، تعتمد منهجيات التداول على تحقيق إيرادات على المدى القصير ، غالبًا ما ينظر المتداولون إلى التقلبات الدورية في قيمة الأداة المالية على أنها الوسيلة المفضلة لتحقيق الربح ، المتداولون المتأرجحون والمتداولون اليوميون والمضاربون جميعهم يمارسون منهجية مماثلة للتداول قصير الأجل.
يوفر التداول النشط العديد من المزايا للمشاركين
- السيولة: يفتح المتداولون ويغلقون المراكز بطريقة سريعة ، يتيح ذلك لحساب التداول أن يظل مقومًا بالنقد.
- التعرض للمخاطر النظامية: يتم التخفيف من المخاطر المرتبطة بالانهيار الكامل للسوق والإفلاس وعمليات البيع الهائلة من خلال فلسفة تداول نشطة ، يمكن للمتداولين الخروج بسرعة من المراكز المشؤومة والحد من عمليات السحب التدريجي للحساب المتعلقة بتطورات السوق غير المتوقعة.
- عوائد دورية أعلى: فترات الربحية المتزايدة ممكنة. ،قد تولد سلسلة من الصفقات الإيجابية ربحًا زائدًا يمكن استخدامه لتنمية حساب التداول.
- الرافعة المالية : من خلال استخدام الرافعة المالية ، يمكن استخدام مبالغ صغيرة من رأس مال المخاطرة لتحقيق أرباح مقبولة.
في نهاية المقالة نحب أن نوضح أن
على الرغم من أن الهدف النهائي لكل من التداول والاستثمار هو ضمان الربح من خلال تفوق التضخم والسوق نفسه ، غالبًا ما تكون العمليات المحيطة بكل تخصص على خلاف.
تكمن الاختلافات الأساسية بين التداول والاستثمار في كيفية عرض كل نهج للمعاملات القائمة على السوق وإجرائها.
من المهم أن ندرك أنه لا توجد منهجية تداول نشطة ولا استراتيجية استثمار طويلة الأجل هي الإجابة الصحيحة الحاسمة ،كل تخصص له العديد من الإيجابيات والسلبيات ، والأمر متروك للفرد في نهاية المطاف ليقرر أي نهج يُعطى بشكل أفضل لقيود رأس المال والمخاطر.
