صندوق الثروة السيادي هو صندوق استثماري مملوك للدولة يستخدم لصالح اقتصاد الدولة والمواطنين.
الكثير من البلدان ، وحتى بعض الولايات الأمريكية ، لديها واحدة.
صندوق الثروة السيادي هو في الأساس محفظة استثمارية مملوكة للحكومة.
إنها ببساطة آلية تستثمر من خلالها البلدان.
بدلاً من ترك رأس المال في البنك المركزي للدولة ، يستثمره صندوق الثروة السيادية في الأسواق المالية العالمية لتحقيق ربح وإفادة الاقتصاد.
وعاء من المال يتم استثماره بعد ذلك في الأسهم أو السندات أو الممتلكات أو غيرها من مجالات النمو المحتمل.
يتم استخدامها لأغراض مختلفة ، مثل استقرار الإيرادات الحكومية أو الادخار للمستقبل.
يأتي التمويل من احتياطيات البنك المركزي وعمليات العملة والخصخصة ومدفوعات التحويل والعائدات من تصدير الموارد الطبيعية.
تميل الصناديق إلى تفضيل العائدات على السيولة ، وبالتالي فهي أكثر تحملاً للمخاطر من احتياطيات النقد الأجنبي التقليدية.
العديد من البلدان التي تستخدم صناديق الثروة السيادية (SWFs) لديها اقتصادات تعتمد بشكل كبير على مصدر واحد للدخل.
على سبيل المثال ، النرويج والشرق الأوسط بشكل كبير على عائدات النفط.
تهدف صناديق النفط مثل النرويج ودول الخليج إلى تحقيق أرباح ولكن أيضًا لتنويع المخاطر على اقتصاداتها من سعر النفط
الاستثمارات التي تتم من خلال صناديق الثروة السيادية هي وسيلة فعالة لتلك البلدان للتنويع وتقليل اعتمادها على تيار واحد من الدخل.
تعد صناديق الثروة السيادية من أكبر مجموعات رأس المال في الأسواق المالية العالمية.
صندوق الثروة السيادية النرويجي ، وهو من الناحية الفنية صندوقان منفصلان ، هو الأكبر والأكثر شهرة ، حيث تبلغ أصوله حوالي 1.1 تريليون دولار.
ما هو صندوق الثروة السيادية (SWF)؟
صندوق الثروة السيادية (SWF) هو صندوق أو كيان استثماري مملوك للدولة يتم إنشاؤه عادة من:
- فوائض ميزان المدفوعات
- العمليات الرسمية بالعملة الأجنبية
- حصيلة الخصخصة
- مدفوعات التحويل الحكومية
- الفوائض المالية
- أو المتحصلات الناتجة عن صادرات الموارد
يستثني تعريف صندوق الثروة السيادية ، من بين أمور أخرى:
الأصول الاحتياطية بالعملات الأجنبية التي تحتفظ بها السلطات النقدية لأغراض ميزان المدفوعات التقليدي أو لأغراض السياسة النقدية
الشركات المملوكة للدولة (SOEs) بالمعنى التقليدي
صناديق معاشات موظفي الحكومة (ممولة من مساهمات الموظف / صاحب العمل)
أو الأصول المدارة لصالح الأفراد
صناديق الثروة السيادية: الطبيعة والغرض
لكل صندوق سيادي سبب فريد خاص به لإنشائه ؛ علاوة على ذلك ، كل الصناديق لها أهدافها الخاصة.
أهداف صندوق الثروة السيادية المشتركة
- حماية واستقرار الميزانية والاقتصاد من التقلبات الزائدة في الإيرادات / الصادرات
- التنويع من الصادرات السلعية غير المتجددة
- كسب عوائد أكبر من احتياطيات النقد الأجنبي
- مساعدة السلطات النقدية على تبديد السيولة غير المرغوب فيها
- زيادة المدخرات للأجيال القادمة
- تمويل التنمية الاجتماعية والاقتصادية
- نمو رأس المال المستدام طويل الأجل للبلدان المستهدفة
- الإستراتيجية السياسية
