يعتبر سوق الأسهم مكانًا متقلبًا ولا يمكن التنبؤ به ، ولا يمكن تفسير جميع تحركات أسعار البورصة فيه ، ومع ذلك ، إذا كنت تريد تحليل سوق الأسهم بشكل أعمق قليلاً ، يمكنك ملاحظة بعض العوامل التي تلعب دورًا في تحديد تحركات الأسعار ، يمكن أن يساعدك فهم هذه العوامل على تحمل المزيد من المخاطر المحسوبة عند التداول في سوق الأسهم.
العرض والطلب
يعد العرض والطلب أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار الأسهم ، عندما لا يوازن العرض والطلب بعضهما البعض ، يتقلب سعر الأسهم ، القاعدة العامة هي أنه عندما يكون الطلب أعلى من العرض ، ترتفع الأسعار ، وإذا كان العرض أعلى من الطلب ، فإن الأسعار تنخفض.
على سبيل المثال ، عندما يكون هناك طلب أكبر على أسهم Apple ولكن لا يوجد مخزون كافٍ لتلبية هذا الطلب ، يرتفع السعر ، وإذا كان هناك العديد من أسهم Apple المتاحة في السوق ولكن ليس هناك الكثير من الطلب عليها ، فإن الأسعار تنخفض.
معنويات السوق
تعتمد أسعار الأسهم أيضًا على العامل البشري ، ولا سيما علم النفس البشري ، يسترشد الناس بمشاعرهم ، والتي يمكن أن تكون صحيحة أيضًا عند التداول.
يمكن أن يتأثر التجار بالشائعات التي تدور حول سوق الأسهم ، إذا كان هناك حديث عن شركة معينة تحقق ربحًا أقل مما كان متوقعًا ، فإن التجار يخشون خسارة أرباحهم ، وقد يبتعدون عن الشركة ، أو قد يبيعون أسهمهم ، وبالمثل ، إذا كانت هناك أخبار عن توقع الشركة لأرباح ضخمة ، فقد تؤثر زيادة الثقة على المتداولين لشراء المزيد من الأسهم على أمل أن تستمر أسعار الأسهم في الارتفاع في المستقبل.
مثال آخر على كيفية تأثير معنويات السوق على أسعار الأسهم هو عندما تحدث مشكلات جيوسياسية كبيرة ، غالبًا ما يواكب التجار الأحداث الجارية ، وعندما يكون هناك موقف ، مثل مقاطعة شركة معينة ومنتجاتها ، فيمكنهم توقع انخفاض في الأرباح ، وبالتالي ، قد يميل المساهمون في الشركة إلى بيع بعض أو كل ممتلكاتهم ، مما قد يؤدي بدوره إلى انخفاض سعر السهم.
أساسيات الشركة
بالإضافة إلى العرض والطلب ومعنويات السوق ، تعتبر أساسيات الشركة ضرورية أيضًا في تحديد أسعار أسهمها ، يشكل أداء الشركة ما يعتقده التجار أنه سيحدث في المستقبل ، وتؤثر توقعاتهم وتحليلهم للتغييرات التي تحدث للشركة على أسعار الأسهم.
على سبيل المثال ، إذا كان هناك تحول داخلي في شركة معينة ، مثل تغيير في مجلس الإدارة ، يمكن للمتداولين النظر في الأداء السابق لمجلس الإدارة الجديد ، وتحليل ما إذا كان بإمكان الإدارة الجديدة تحقيق المزيد من النجاح للشركة ، إذا كانوا يتوقعون أن تتكبد الشركة خسائر في ظل الإدارة الجديدة ، فقد يتجنبوا تداول أسهم تلك الشركة ، حتى أنهم قد يبيعون أسهمهم بسعر أقل قليلاً لتجنب الخسائر الكبيرة في المستقبل ، إذا شعر غالبية المتداولين بنفس الطريقة ، وفقًا لمبدأ العرض والطلب ، فقد ينخفض سعر أسهم الشركة بسبب فائض العرض.
عندما يحدث تغيير في شركة ، مثل تغيير العلامة التجارية ، قد يعتقد المتداولون أنها ستربح الشركة في المستقبل المنظور ، وبسبب ذلك ، يمكنهم شراء المزيد من أسهم هذه الشركة مع توقع استمرار السعر في الارتفاع ، مما يؤدي إلى زيادة أرباحهم.
قد يكون لدى بعض المتداولين تنبؤات أكثر دقة لسوق الأوراق المالية من خلال الاعتماد على محللي الأبحاث وتقديم ملاحظاتهم بناءً على تقارير سوق الأوراق المالية .
