الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) هي منظمة ذاتية التنظيم على مستوى الصناعة لصناعة المشتقات الأمريكية ، بما في ذلك العقود الآجلة المتداولة في البورصة ، والعملات الأجنبية خارج الصرف (فوركس) ، ومشتقات OTC (المقايضات).
تم تعيينها من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) كجمعية عقود مستقبلية مسجلة ، وتسعى NFA كل يوم لحماية سلامة أسواق المشتقات ، وحماية المستثمرين ، وضمان وفاء الأعضاء بمسؤولياتهم التنظيمية.
تشمل عضوية NFA تجار المقايضة (SD) ، وتجار العمولات الآجلة (FCM) ، ومشغلي تجمع السلع (CPO) ، ومستشاري تداول السلع (CTA) ، وتجار التجزئة في العملات الأجنبية (RFED) ، والوسطاء المعرفين (IB) والأشخاص المرتبطين (AP) من FCMs و CPOs و CTAs و IBs
تهدف إلى الحفاظ على ثقة المستثمرين من خلال تطوير القواعد والبرامج والخدمات التي تحمي نزاهة السوق ، كما أنه يساعد في حل شكاوى المستهلكين.
ماذا تفعل NFA؟
- فحص التسجيل
تقوم NFA بفحص دقيق لمقدمي طلبات التسجيل في CFTC وعضوية NFA للتأكد من استيفائهم لمتطلبات اللياقة والكفاءة الصارمة. تتمتع NFA بسلطة رفض أو إبطال أو تعليق أو تقييد تسجيل أي شركة أو فرد ، فوضت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) مسؤولية التسجيل إلى NFA. - قواعد الامتثال
تتبنى NFA وتفرض القواعد التي تغطي السلوك التجاري لأعضائها بما في ذلك ممارسات المبيعات ، وحفظ السجلات ، وإعداد التقارير ، والإفصاح عن المخاطر ، والتداول التقديري ، والإفصاح عن الرسوم ، ومتطلبات الحد الأدنى لرأس المال.
تراقب NFA أعضائها للامتثال لقواعدها من خلال إجراء فحوصات قائمة على المخاطر ومراجعة ملفات الأعضاء وإجراء المراقبة المالية والتحقيق في شكاوى العملاء - تطبيق القاعدة
NFA تتخذ إجراءات تأديبية ضد الأعضاء الذين ينتهكون قواعد NFA و - لوائح CFTC.
تتراوح هذه الإجراءات من خطابات التحذير لمخالفات القواعد البسيطة إلى الشكاوى الرسمية.
تشمل العقوبات الناتجة عن الشكاوى الطرد والتعليق والغرامات التي تصل إلى 250000 دولار لكل انتهاك.
تتعاون NFA بشكل متكرر مع CFTC و FBI وغيرها من أجهزة إنفاذ القانون
الوكالات ، لضمان ملاحقات قضائية كاملة وشاملة - تعليم الأعضاء
توفر NFA الموارد التعليمية ، بما في ذلك الندوات عبر الإنترنت وورش العمل و
المواد المرجعية لضمان فهم الأعضاء لالتزاماتهم التنظيمية. - تنظيم السوق
تقدم NFA الخدمات التنظيمية لأسواق العقود المعينة (DCM) و
تسهيلات تنفيذ المقايضة (SEF) ، ولكل منها مسؤوليات ذاتية التنظيم لمراقبة التداول على منصتها. - حماية المستثمر
تقدم NFA عددًا من الموارد لتثقيف المستثمرين ، قبل المشاركة في أسواق المشتقات ، يجب على المستثمرين فهم كيفية عمل الأسواق وإجراء فحوصات خلفية للشركات والأفراد الذين يقدمون استثمارات.
تاريخ NFA
في عام 1974 ، أنشأ الكونجرس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).
كما سمح نفس التشريع الذي أنشأ CFTC بإنشاء جمعيات مستقبلية مسجلة ، مما يمنح الصناعة الفرصة لإنشاء منظمة ذاتية التنظيم.
تم تعيين NFA رسميًا كـ “جمعية مستقبلية مسجلة” من قبل CFTC في 22 سبتمبر 1981.
بدأت NFA عملياتها التنظيمية في عام 1982.
مجلس إدارة NFA
مجلس إدارة NFA هو الهيئة الحاكمة الرئيسية وتطوير السياسات.
يتكون مجلس الإدارة من أعضاء مجلس الإدارة والمدراء العامين ، تم تصميم مجلس إدارة NFA لضمان تمثيل كل فئة من فئات العضوية.
يتم اختيار أعضاء مجلس الإدارة من قبل الأعضاء الذين يمثلونهم من خلال عملية انتخاب.
