التحليل الأساسي هو أحد طرق تحليل الأسواق المالية وتحديد أفضل وقت لفتح صفقة ، على عكس التحليل الفني ، الذي يقيم تحركات الأسعار السابقة ، يركز التحليل الأساسي على الأحداث الاقتصادية والسياسية الحالية والمقبلة التي تؤثر على تحركات الأسعار.
الغرض الرئيسي من التحليل الأساسي هو تحديد ما إذا كان سعر السوق الحالي للأصل يعكس قيمته الحقيقية ، توفر التناقضات بين الرقمين إشارات بيع وشراء:
إذا كان سعر السوق أعلى من القيمة الحقيقية المقدرة ، يتوقع المتداولون انخفاض السعر وبيع أحد الأصول.
إذا كان سعر السوق أقل من القيمة الحقيقية المقدرة ، يتوقع المتداولون ارتفاع الأسعار وشراء أحد الأصول.
كيف يحدد التحليل الأساسي القيمة الحقيقية للأصل؟
يشار إلى القيمة الحقيقية للأصل أيضًا بالقيمة الحقيقية أو الجوهرية ، ويمكن أن تتأثر بالعديد من العوامل المحلية (الاقتصاد الجزئي) والدولية (الاقتصاد الكلي) ، يأخذ التحليل الأساسي في الاعتبار كل هذه العوامل ويجمع النتائج للتنبؤ بحركات أسعار السوق.
يدرس تحليل الاقتصاد الجزئي العوامل التي تؤثر على أداء الأعمال والشركات ، على النقيض من ذلك ، يفحص تحليل الاقتصاد الكلي العوامل الأوسع التي تؤثر على الاقتصاد الوطني أو الإقليمي أو الدولي ككل.
علاوة على ذلك ، لكل سوق مجموعته الخاصة من العوامل الخاصة بالسوق لتقييمها.
كيف يقيم التحليل الأساسي كل سوق مالي؟
يحظى التحليل الأساسي بشعبية خاصة بين متداولي الأسهم لأن الشركات المتداولة في البورصة لديها الكثير من المعلومات التي يمكن لأي شخص الوصول إليها بسهولة ، مما يجعل تقييم السوق أسهل بكثير ، ومع ذلك ، يمكنك أيضًا إجراء تحليل أساسي على جميع الأسواق المالية الأخرى باستخدام بيانات من مصادر مختلفة.
التحليل الأساسي للأسهم
من أهم الوثائق التي يجب دراستها عند تقييم الأسهم الفردية الميزانية العمومية للشركة – ملخص للأنشطة المالية للشركة.
الوثيقتان المهمتان الأخريان التي يمكن أن تكمل تحليل الميزانية العمومية هما بيان الدخل والتدفقات النقدية.
بمجرد دراسة الشركة داخليًا ، من المهم مقارنتها بمنافسيها وتقييم صحة الصناعة بأكملها واقتصاد البلد ، سيعطيك هذا نظرة عامة كاملة على القيمة الحقيقية للسهم.
التحليل الأساسي لمؤشرات الأسهم
نظرًا لأن مؤشر الأسهم يمثل مجموعة من الأسهم الفردية ، فإن الخطوة الأولى في تحليل المؤشر هي تقييم كل سهم على حدة ، بمجرد الحصول على نظرة عامة على كل سهم ، فإن الخطوة التالية هي مقارنته بمؤشر كامل.
سيمنحك هذا فرصة لتحديد الأسهم الأفضل أداءً التي تحتاج إلى الاهتمام بها عن كثب والأسهم التي لا تلعب دورًا مهمًا في المؤشر.
الخطوة الأخيرة هي تقييم الصناعة أو الوضع الاقتصادي للبلد ، اعتمادًا على المؤشر الذي تقوم بتحليله.
التحليل الأساسي للفوركس
يقيس التحليل الأساسي لأزواج العملات الأجنبية قوة العملة ، وبالتالي فإن البيانات الرئيسية التي يجب تحليلها هي الحالة الاقتصادية للبلد ، تعتبر الأرقام مثل الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي) والتضخم وسعر الفائدة لدى البنك المركزي مؤشرات مهمة لصحة الاقتصاد.
بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري مواكبة الأحداث السياسية والاجتماعية التي قد تؤثر على حركة أسعار العملة ، على سبيل المثال ، تسبب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في انخفاض كبير في الجنيه الإسترليني ، وأدت المظاهرات الجماهيرية في الولايات المتحدة في مايو ويونيو 2021 إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.
التحليل الأساسي للسلع
نظرًا لأن سوق السلع الأساسية يتكون أساسًا من الموارد الطبيعية ، فإن أسعارها مدفوعة بالعرض والطلب المادي ، هذا يعني أن تحركات الأسعار لا تتأثر بالأحداث السياسية والاقتصادية فحسب ، بل تتأثر أيضًا بالكوارث الطبيعية.
على سبيل المثال ، يكون للجفاف والفيضانات تأثير كبير على الموارد الزراعية ، مما يتسبب في نقص العرض وتناقصه ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
أحد المصادر الرئيسية للمعلومات حول العرض والطلب على أصول السلع هو تقرير التزامات المتداولين (COT) ، الذي نشرته لجنة تداول العقود الآجلة للسلع ، يقدم هذا التقرير تحديثات أسبوعية عن حالة سوق السلع ، ويقدم مؤشرًا قيمًا لتحركات الأسعار القادمة.
