وصل التضخم إلى أعلى مستوياته منذ عدة عقود على مستوى العالم وسط اضطرابات سلسلة التوريد ، وارتفاع أسعار الطاقة وانتعاش الطلب بعد الوباء.
إن ارتفاعات التضخم التي لا يمكن السيطرة عليها هي أخبار سيئة للشركات ، لأنها تقلل هوامش الربح وتحد من القدرة على التخطيط والاستثمار والنمو والانخراط في عقود طويلة الأجل ، تتأثر معنويات المستثمرين أيضًا أثناء ارتفاع معدلات التضخم ، حيث يؤدي تشديد السياسة النقدية الذي يتبع عادةً إلى تحويل الأسواق إلى وضع الابتعاد عن المخاطرة.
في ظل معاناة الأسهم العالمية من التصحيحات ، أين يمكن للمستثمرين الاختباء؟ يمكن أن يكون الاستثمار أثناء التضخم مسعى صعبًا ، ولكن هناك استراتيجيات للصمود في وجه العاصفة.
ما الذي يدفع التضخم؟
في عام 2021 ، كان يُنظر إلى بداية ارتفاع الأسعار المرتفعة على أنها “مؤقتة” ، مدفوعة بإعادة فتح الاقتصاد وتأثير القاعدة المنخفض ، ومع ذلك رسم عام 2022 صورة مختلفة.
أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى عدد من الأشياء التي أدت إلى تفاقم المشكلة ، ودفع أسعار الطاقة إلى أعلى مستوياتها ، وتكثيف قيود سلسلة التوريد ، وزيادة أسعار السلع المختلفة مثل القمح ، الذي تعد روسيا وأوكرانيا من الصادرات الرئيسية لهما.
ماذا تستثمر أثناء التضخم
لكن هناك قطاعات ستكون محمية بشكل أكبر.
وجدت الأبحاث التي أجراها شرودرز أنه خلال فترات التضخم المرتفعة ، تضمنت أفضل الأصول التي يمكن حيازتها الطاقة وصناديق الاستثمار العقاري في الأسهم (REITs) والسلع الاستهلاكية الأساسية ، مع وجود منتجات معينة غير مرنة للمستهلكين ، مما يسمح للشركات بتمرير التكاليف
وقالوا إن الطاقة تغلبت على التضخم 71٪ من الوقت ويمكن أن تقدم عوائد بنسبة 9٪ سنويًا ، أعلى من المستويات الحالية للتضخم ، في حين تغلبت صناديق الاستثمار العقارية على التضخم بنسبة 64٪ في ذلك الوقت.
الاستثمار أثناء التضخم
لاحظ أن الاستثمار أثناء التضخم يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر حيث تتضرر معنويات السوق بسبب عدم اليقين ويصعب التنبؤ بكيفية تصرف أسعار الأصول ، يمكن أن تكون آراء المحللين خاطئة ويجب عدم استخدامها كبدائل لبحثك الخاص.
تذكر أن الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية ، عند البحث عن طرق لكيفية الاستفادة من التضخم ، يجب عليك تفسير البيانات التاريخية بقليل من الملح ، مع الأخذ في الاعتبار أن العالم في حالة تغير مستمر.
قد تتصرف مخزونات النفط ، على سبيل المثال ، بشكل مختلف حيث يتجه العالم نحو طاقة أنظف وسيارات كهربائية وسط مخاوف متزايدة من تغير المناخ ، قد لا يكون لارتفاع أسعار النفط نفس التأثير التضخمي في المستقبل.
يجب على المستثمرين دائمًا أداء واجباتهم وتحليل جميع العوامل المؤثرة ، تتطور الاقتصادات ، وتتحول طبيعتها بين الزراعة والتصنيع والخدمات ، وتتحول القطاعات وتغير أنماط المستهلك ، مما يعني أن تأثير التضخم قد يختلف.
يجب أن يظل المستثمر متيقظًا للسياق الأوسع.
