تأثرت الصناعة المصرفية في الولايات المتحدة والاقتصاد بشكل عام بأزمة المدخرات والقروض في الثمانينيات ، كانت جمعيات الادخار والقروض تشكل جزءا هاما من النظام المصرفي للولايات المتحدة ، ومن ثم ، عندما غرق واحد من كل أربعة مدخرات وقروض في الولايات المتحدة ، أصيبت الأمة بالذعر .
كان الرجل العادي قلقًا بشأن سلامة مدخراته ، نتيجة لحجم هذه الأزمة والأساليب التنظيمية غير التقليدية التي اتبعها المنظمون ، كان على الرئيس التدخل ، وانتهت أزمة المدخرات والقروض بالنمو بشكل كبير لدرجة أنها هددت في وقت من الأوقات بإفلاس الأمة ، في هذه المقالة ، سننظر في هذه الأزمة بمزيد من التفصيل .
الأسباب الأولية
بدأت أزمة المدخرات والقروض بفشل بعض المؤسسات لأسباب حقيقية ، لكن فيما بعد كانت أسباب تنامي وانتشار هذه الأزمة مختلفة تمامًا ، ومن ثم فإن الأسباب التي أدت إلى فشل المؤسسات القليلة الأولى يمكن اعتبارها الأسباب الرئيسية للفشل ، وهم على النحو التالي
تأمين الودائع
زادت الهيئات التنظيمية من حجم التأمين على الودائع من 40 ألف دولار إلى 100 ألف دولار لكل حساب ، نتيجة لذلك ، توقف العملاء عن القلق بشأن كيفية قيام مؤسسات الادخار والقروض باستثمار أموالهم ، حتى لو خسرت هذه المؤسسات أموالا ، فقد ضمنت الحكومة الاستثمارات! على هذا النحو تم إنشاء حالة الخطر الأخلاقي .
التغييرات التنظيمية
أصبحت حالة الخطر الأخلاقي أكثر خطورة نتيجة لقانون آخر أقره المنظمون ، أصبحت مؤسسات الادخار والقروض الآن تخضع لضوابط أقل صرامة ، سُمح لهم الآن باستثمار جزء أكبر من أموالهم في العقارات التجارية ، في الواقع ، سُمح لهم حتى بالاستثمار في الأصول الخطرة مثل السندات غير المرغوب فيها ، لذلك ، لم يكن العملاء فقط أقل احتمالية لمراقبة استثماراتهم ، ولكن البنوك كانت أيضًا على استعداد لتحمل مخاطر أكبر بكثير!
ارتفاع أسعار الفائدة
واجهت جمعيات الادخار والقروض أول صدمة لها عندما أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن ارتفاع حاد في أسعار الفائدة ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل حاد من أجل كبح جماح التضخم ، ومع ذلك ، فإن مؤسسات الادخار والقروض كانت معظم أموالها مقيدة برهون عقارية كانت معدلات الفائدة عليها ثابتة .
لذلك ، كان لهذه المؤسسات عدم تطابق في ميزانيتها العمومية وبدأ الحبر الأحمر ينزف! بدأت مؤسسات الادخار والقروض الأكثر فاعلية في الانهيار ، ومع ذلك كان يُعتقد أن هذا الانهيار كان مؤقتًا لأن هذا الاهتمام الكبير يجب أن يكون ظاهرة عابرة ولا يمكن أن تستمر إلى الأبد ، وبالتالي مع إعادة ضبط أسعار الفائدة إلى مستوياتها الطبيعية ، ستعود المدخرات والقروض إلى الأعمال المربحة ، أدى هذا الفشل المبكر لجمعيات الادخار والقروض إلى أزمة في وقت لاحق .
المدخرات والقروض الزومبي
أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى توقف الكثير من المدخرات والقروض عن العمل ، لكن المنظمين سمحوا لهم بالاستمرار في العمل على الرغم من حقيقة أنهم كانوا معسرين من الناحية الفنية ، كان هذا لأسباب متعددة ، أولاً ، لم يكن لدى المنظمين النقد اللازم لتأمين الودائع وإغلاق هذه المؤسسات ، ومن ثم ، قاموا بتعديل حساباتهم من أجل جعل هذه المؤسسات تبدو قادرة على الوفاء بالملء والسماح لهم بمواصلة العمل ، ثانياً اعتقدوا أنه إذا ما أعطيت الوقت الكافي ، فإن شركات الادخار والقروض هذه ستكون مربحة مرة أخرى .
ومن هنا نشأ حقبة من مؤسسات الادخار والقروض الحية الميتة ، كانت تسمى هذه الشركات شركات الادخار والقروض الزومبي ، نظرًا لأن هذه الشركات لم يكن لديها ما تخسره فعليًا ، فقد بدأت في تحمل مخاطر مفرطة ، كانت هذه هي الشركات التي بدأت في تقديم أسعار فائدة باهظة للمودعين ، كما قاموا برهانات استثمارية هائلة في السوق خاصة في قطاع العقارات التجارية مما تسبب في انهيار عقاري صغير في هذه العملية أيضًا ، لم يكن لدى الزومبي أي حافز للقيام بأعمال حذر ، لم يكن لديهم سوى خيارين ، أحدهما أن يكون ناجحًا بشكل مذهل وأن يصبح مذيبًا مرة أخرى أو أن يكون الآخر فاشلًا بائسًا ويترك المنظمين ممسكين بالحقيبة في النهاية .
انتشار مدخرات وقروض الزومبي
خلقت مؤسسات الإقراض والادخار الزومبي أيضًا مشاكل لأعضاء الصناعة الآخرين ، كما أدت أسعار الفائدة المرتفعة التي قدموها إلى إبعاد الأعمال عن أعضاء الصناعة الآخرين ، كما شجعهم على القيام بممارسات محفوفة بالمخاطر ، سيناريو العمل على ما هو عليه ، يؤدي المزيد من المخاطر إلى عدد كبير بشكل متزايد من حالات التخلف عن السداد وفي غضون فترة زمنية قصيرة ، كانت الصناعة بأكملها في المنطقة الحمراء ، ظهرت حالات كلاسيكية لحالات إفلاس ضخمة .
تم التصويت على مدخرات فيرنون كواحدة من أكثر المؤسسات ربحية في البلاد منذ عامين ، والآن تعثر أكثر من 96٪ من القروض التي قدمتها ، نجم آخر من جمعيات الادخار والقروض ، انتهى به المطاف في مدخرات لينكولن إلى القضاء على أكثر من 3 مليارات دولار من رأسمالها السوقي .
لقد كان الآن بعد أن تعرض المنظمون لإفلاس خطير في أيديهم وهذه المرة لا يمكن حل الفوضى من خلال التغاضي عن المشكلة باسم الصبر التنظيمي!
وشهد انتهاء أزمة المدخرات والقروض اتخاذ خطوات مهمة من قبل الرئيس ، الأول كان استثمار الوكالات بأموال دافعي الضرائب حتى يتمكنوا من دفع تأمين المودعين وإغلاق مؤسسات الزومبي للأبد ، أيضًا ، تم حل اثنتين من أكبر الهيئات التنظيمية في البلاد وأصبح البيروقراطيون الأقوياء عاطلين عن العمل مع إنشاء قواعد تنظيمية أحدث وأكثر صرامة .
